Колку пари губат Европејците штедејќи во банки

Европејците губат просечно 294 евра куповна моќ за секои 10.000 евра што ги чуваат во банка, според истражувањето на „Револут“, според кое 6,3 милијарди евра се во депозити со низок принос во 20 земји од ЕУ, во време кога Брисел се обидува да ги насочи овие пари кон пазарите на капитал.

Минатата недела, „Револут“ го објави Индексот на одлив на европско богатство, кој комбинира анкета на 20.007 возрасни лица во 20 земји-членки со официјални податоци за депозитите и инфлацијата. Сликата што ја прикажува е онаа на континент чии домаќинства незабележливо стануваат посиромашни додека ги чуваат своите пари на сметки.

На 12 од 20-те испитани пазари, просечните каматни стапки на едногодишните депозити не успеваат да го следат темпото на инфлацијата.

На ниво на целиот примерок, депозитите даваат просечен принос од 2,76 проценти, додека инфлацијата изнесува 2,94 проценти, што значи дека дури и штедачите кои ги временски ограничени своите пари ја губат реалната вредност.

Опортунитетниот трошок е дури и поголем од загубата предизвикана од инфлацијата.

Споредувајќи го со десетгодишниот годишен принос на MSCI Europe ETF од 9,06 проценти, „Револут“ пресметува дека домаќинствата, оставајќи пари во готово, пропуштаат просечно 638 ​​евра за секои 10.000 евра годишно.

Кога ова се применува на вкупно 6,3 билиони евра, станува збор за 422 милијарди евра годишно потенцијален капитал за раст што не стигнува до европските компании.

Причините зошто штедачите не ги движат своите пари се сведуваат на три работи.

Две третини никогаш не ја смениле банката поради подобра каматна стапка, при што 26 проценти наведуваат дека едноставно ја претпочитаат својата постоечка банка, 18 проценти сметаат дека разликата е занемарлива, а 15 проценти не знаат каде да бараат подобри услови.

Скоро половина, или 46 проценти, погрешно ги проценуваат своите приноси прилагодени на инфлацијата, додека 19 проценти не се свесни дека инфлацијата воопшто влијае на нивните пари. Повеќе од половина користат повеќе финансиски апликации, а меѓу нив 45 проценти велат дека оваа фрагментација активно им го отежнува инвестирањето.

За да биде уште полошо, секој петти Европеец воопшто нема заштеди.

Ако инерцијата е толку длабоко вкоренета, очигледното прашање е дали подобри производи можат да ја надминат или дали е потребно нешто помоќно, како што е автоматското вклучување што се користи за зголемување на учеството во пензиските шеми.

Роландас Јутеика, директор за управување со средства и тргување на „Револут“, го отфрла таквиот пристап.

Сепак, неговата компанија, која има повеќе од 80 милиони клиенти, има јасен комерцијален интерес да одговори на тоа прашање, бидејќи продава инвестициски производи за кои истражувањата тврдат дека Европејците треба да ги користат, и наведува дека бројот на активни мали инвеститори од ЕУ на нејзината платформа пораснал за 56 проценти на годишно ниво.

Меѓу оние кои не инвестираат, анкетата покажа дека перцепцијата за ризик е главната пречка за 29 проценти од испитаниците, додека недостатокот на знаење е пречка за 27 проценти, пишува Еуроњус.

„Присилното вклучување не ги решава основните причини за инерција: перцепцијата за ризик (29 проценти) и недостатокот на знаење (27 проценти)“, изјави Јутеика за Еуроњус, додавајќи дека „со оглед на тоа што средната вредност на првата инвестиција на нашите корисници во ЕУ е само 18 евра, од прва рака гледаме дека намалувањето на прагот на едно евро природно им дава моќ на потрошувачите да дејствуваат“.

На прашањето дали обединувањето на банкарските услуги, заштедите и инвестициите во една апликација навистина ја намалува фрагментацијата или само ја преместува на друго место, Јутеика рече дека разликата е структурна.

Консолидирањето на тие функции „го отстранува административниот ѕид помеѓу заработката, заштедите и пазарите на капитал“, рече тој.

Регионалните разлики се изразени.

Централна и Источна Европа се соочуваат со најголеми разлики помеѓу инфлацијата и каматните стапки на депозитите, при што Бугарија е на чело со 2,3 проценти, Словачка со 1,7 проценти и Литванија со 1,3 проценти. Сепак, подготвеноста за инвестирање помали износи е највисока таму, со 51 процент од испитаниците и во Бугарија и во Романија подготвени да почнат да инвестираат.

Западна и Јужна Европа имаат најголеми количини на неактивни пари, со 1,9 билиони евра во Германија и 588 милијарди евра во Франција, и се соочуваат со јаз во можностите од шест до седум проценти.

Северна Европа има каматни стапки на депозитите кои главно ја следат инфлацијата, но исто така и најниско ниво на свест, со помалку од 40 проценти од испитаниците во Данска и Шведска кои разбираат како инфлацијата влијае на долгорочното богатство.

Резултатите од истражувањето беа објавени во средината на тековната политичка дебата.

Обраќајќи се пред француските бизнис лидери во Париз минатиот месец, претседателката на Европската комисија, Урсула фон дер Лајен, изнесе речиси идентични аргументи, претставувајќи ги нефункционалните депозити како проблем на европската конкурентност, а не како проблем на личните финансии.

„Во Европа нема недостаток на технологија или заштеди“, рече фон дер Лајен, додавајќи дека „сè уште има недостаток на капацитет за зголемување на обемот на работење на европските компании“.

Компаниите што започнуваат со работа во Европа премногу често заминуваат за да најдат финансирање, додаде таа, поместувајќи го својот центар на гравитација или целосно преземајќи се.

„Европа има заштеди. И, за жал, овие заштеди се неискористени“, продолжи таа.

„Денес, 10 билиони евра заштеди на домаќинствата се чуваат на банкарски сметки. А голем дел од европските заштеди се инвестираат надвор од нашиот континент. Европа сега мора да ги стави овие заштеди во функција на своите компании. Тоа е целта на Унијата на штедење и инвестиции“.

Износот на Европската комисија од 10 билиони евра и 6,3 билиони евра на Револут се однесуваат на различни категории.

Податоците на Комисијата ги вклучуваат заштедите на домаќинствата што се чуваат на банкарски сметки низ цела ЕУ, додека Револут ги брои само ликвидните депозити на 20-те пазари опфатени со истражувањето, кое не вклучува седум земји-членки.

Пресметката зад каматата на Брисел е едноставна.

Во извештајот на Драги се проценува дека до 2030 година, на Европа ѝ се потребни дополнителни инвестиции од 750 до 800 милијарди евра годишно за финансирање на дигитализацијата, енергетиката, одбраната и инфраструктурата, што е износ што земјите-членки не можат да го обезбедат со задолжување.

Во првиот квартал од оваа година, јавниот долг изнесуваше 82,9 проценти од БДП на ЕУ и 88,9 проценти во еврозоната, според податоците на Евростат. Ако парите не доаѓаат од владите, тие мора да дојдат од некој друг извор.

Унијата за штедење и инвестиции, усвоена како стратегија во март 2025 година и под надзор на европскиот комесар за финансиски услуги, Марија Луис Албукерке, е механизам за постигнување на оваа цел.

Тоа не е механизам преку кој може да се пристапи до депозитите на некого и не дава никакво овластување за тоа.

Наместо тоа, функционира преку стимулации и финансиска инфраструктура: препорака за штедни и инвестициски сметки што им обезбедува на малите депоненти лесен пат до пазарите на капитал, преглед на паневропскиот пензиски производ за кој Советот се согласи во јуни, правила за секјуритизација, промени во начинот на кој банките и осигурителните компании можат да инвестираат, како и посилен надзор.

„Заедно, овие мерки би можеле да ослободат до 470 милијарди евра дополнителни инвестиции“, рече фон дер Лајен.

Јутеика ги поддржува овие напори, но смета дека недостасува еден дел.

„Важно е ЕУ да може да се потпре на единствен пазар заснован на принципите на отворено банкарство и отворени финансии, овозможувајќи им на граѓаните да ја видат својата целосна финансиска слика, да имаат корист од иновациите и непречено да го движат капиталот“, изјави тој за Еуроњус, додавајќи дека „додека политиката се обидува да го достигне темпото, ние веќе го премостуваме овој јаз во сите 27 земји-членки“.

Не се согласуваат сите со овој пристап. Критичарите тврдат дека Комисијата, соочена со финансиска празнина од ваков обем, има очигледен интерес да влијае врз тоа каде ќе завршат парите на домаќинствата, како и дека хармонизираниот надзор ги концентрира овластувањата во Брисел врз одлуките што претходно им беа оставени на националните регулатори и индивидуалните депоненти.

Роковите се кратки, а фон дер Лајен веќе посочи дека нема да чека сите да се согласат.

„Сега мора да постигнеме договор пред крајот на годината, идеално со сите 27 земји-членки. Но, ако тоа не функционира, доколку е потребно, ќе го направиме тоа со оние што се подготвени“, рече таа.