Како берзите ќе реагираат на нападот врз Израел: Доларот и златото се единствени сигурни

Иранскиот напад врз Израел сигурно ќе ги намали берзанските индекси во понеделник, сигурно засолниште ќе бидат доларот и златото, што беше многу „жешка инвестиција“ во последните недели. И енергетскиот сектор годинава е во минус, благодарение на постојаното зголемување на цената на нафтата.

По драматичната ескалација на тензиите на Блискиот Исток, во понеделник, кога повторно ќе се отворат финансиските пазари, може само да се претпоставува колкава паника ќе има, но многу е можно (особено со евентуалниот пораст на цената на нафтата над 100 долари) оваа може да биде увертира за голема корекција кон надолу.

Сепак, еднодневниот пад веројатно нема да биде толку значаен како вчерашниот за биткоинот, кој падна за осум отсто на под 62.000 долари како што светот дозна за иранскиот напад со беспилотни летала и ракети.

Џејми Дајмон од JPMorgan Chase прилично претпазливо предупреди во петокот: „Економските показатели остануваат генерално поволни, но гледајќи напред, треба да бидеме свесни за голем број фактори на ризик, главно геополитички триење и инфлаторни притисоците се веројатно преголеми во моментов, а можноста да испадне полошо од очекуваното е многу поголема од општото мислење“, е резимето на зборовите на првиот човек на најголемата американска комерцијална банка.

Во петокот се отвори сезоната на квартална заработка и главно ги надмина очекувањата, но акциите сепак претрпеа пад од над шест отсто, најголем во последните речиси четири години.

Песимистичкото гледиште на Дајмон за иднината, особено изјавата дека нето каматната маржа оваа година ќе биде пониска од очекувањата на Волстрит, очигледно не остана незабележана, ако на тоа се додаде сè уште прилично високата американска инфлација од март и, се разбира, заострување на односите меѓу Иран и Израел, толку јасно зошто ризичниот капитал исто така беше под притисок минатата недела.

Најмногу годинава загуби њујоршкиот Дау Џонс, 2,4 отсто, а најмногу загубија банкарските акции. Технолошкиот Насдак беше на неделно ниво со загуба од само половина процент. Индексот на нестабилност (или индекс на страв) VIX го достигна највисокото ниво од октомври минатата година.

Веќе некое време е јасно дека ФЕД нема да може да ја „спушти“ инфлацијата на два отсто и полека ќе треба да се помириме со фактот дека три проценти инфлација е новата нормала.

Мартовскиот CPI (индекс на потрошувачки цени) дури забрза до 3,48 отсто, што имаше значително влијание на пазарите на обврзници. Приносот на 10-годишната американска обврзница најмногу порасна годинава во средата и моментално е над 4,50 отсто. Американската централна банка најверојатно нема да започне со намалување на каматните стапки во јуни, туку ќе почека до септември. Изгледа нема да ги намалат каматите три пати оваа година, само еднаш или двапати. На почетокот на 2024 година, повеќето се заколнаа дека ФЕД ќе ги намали каматните стапки шест пати за 25 базични поени, пишува регионалниот бизнис портал СЕЕбиз.

Во сегашната ситуација, нафтениот сектор е еден од ретките добитници (откако беше еден од ретките губитници минатата година со загуба од пет проценти). Тој е дури и најпрофитабилен меѓу сите сектори во последниот месец. Акциите на Exxon Mobil достигнаа ново рекордно ниво од речиси 124 долари во петокот. Годинава тие акции пораснаа за 17 отсто, а за исто толку порасна и целиот енергетски сектор во индексот S&P 500. Така, неговата добивка оваа година е двојно поголема од растот на целиот пазар. Акциите на Маратон Петролеум годинава се зголемени за 37 отсто.

Сето тоа најмногу е последица на поскапувањето на нафтата, кое реагираше на случувањата на Блискиот Исток (а ќе биде уште поизразено во понеделник).

На овогодинешното зголемување на цената на нафтата од 20 отсто влијае и неочекувано силната американска економија, која досега беше отпорна на релативно високи каматни стапки.